Tatsunori Doi 米国株はS&P500・NASDAQが最高値目前✨AI半導体熱と利下げ観測が追い風。主要指数の騰落と注目ニュースを初心者向けにサクッと解説します！
📈 主要指数の動き
| 指数 | 終値 | 前日比 | 変動率 |
|---|---|---|---|
| S&P500 | 6,141.02 | +48.86 | +0.80% |
| NASDAQ総合 | 20,167.91 | +194.36 | +0.97% |
| NASDAQ100 | 22,447.29 | +209.54 | +0.94% |
| NYダウ | 43,386.84 | +404.41 | +0.94% |
| VIX（恐怖指数） | 16.59 | -0.17 | -1.01% |
| 米ドル／円 | 144.36 | -0.01 | -0.01% |
長期金利は30年債4.8151%、10年債4.2515%と低下、金先物は3,341.60ドルで横ばい。金利低下が株高を支援しました。
💡 注目のニュース・イベント
- 利下げ観測強まる
パウエルFRB議長の議会証言を受け、市場は年内3回の利下げを織り込み始めています。GDP確報値は▲0.5%とマイナス成長ながら、耐久財受注は堅調で“混合シグナル”状態。reuters.comreuters.com - Micronの好決算が半導体ラリーに火
AI用メモリ需要を背景に強気ガイダンスを提示し、同業AMD・Marvell・NVIDIAも追随買い。reuters.com - 銀行規制緩和案
FRBがレバレッジ規則を緩和する提案を発表し、金融株が買われました。reuters.com
🔥 セクター別の動き
- 通信サービス が11セクター中トップ。メディア・ストリーミング関連に買い戻し。
- 情報技術 はAI半導体がけん引し続伸。
- リアルエステート は米長期金利の低下にもかかわらず小反落で最下位。reuters.com
💵 注目銘柄ピックアップ
① NVIDIA（NVDA）
- 生成AIサーバー向けGPUが依然フル稼働。
- Micron好決算の“波及効果”で買い増しが加速。
- アナリストはデータセンター需要を再上方修正。
- 時価総額はアップルと首位争いを継続。
- H100後継の“Blackwell”量産報道が材料視。
- 採算の良いソフトウェアライセンスを拡大中。
- 競合AMD「MI300X」との性能比較も話題。
- 直近では中国向け輸出制限リスクがやや後退。
- テクニカル面ではRSI70超え、過熱感に注意。
- 中長期では自動運転SoC事業が潜在成長エンジン。
② Micron Technology（MU）
- 4Q売上ガイダンスが市場予想上限を超過。
- 高帯域メモリ（HBM）の増産投資が奏功。
- DRAMスポット価格は5月比で反発基調。
- CFOは「AI需要は26年以降も構造的」とコメント。
- 中国スマホ向け在庫調整はほぼ完了。
- ただし株価は事前に織り込まれており引け後は乱高下。
- キャッシュフロー改善で自社株買い余力拡大。
- 競合Samsungとの価格競争に慎重姿勢。
- 米政府補助金（CHIPS法）採択待ち。
- 中期EPS成長率+30%目標を維持と強気。
③ Freeport-McMoRan（FCX）
- 銅価格が3カ月ぶり高値で鉱山株に資金流入。
- インドネシア新鉱業法で権益延長が正式承認。
- EVシフトが押し上げる“脱炭素メタル需要”が追い風。
- Grasberg鉱山の産出量ガイダンスを上方修正。
- ただし労使交渉リスクは残存。
- 長期CAPEX増でフリーキャッシュフローは波が大きい。
- ESG格付けの改善が年金資金流入を呼ぶ可能性。
- インフレ減速でエネルギーコスト低下は利益率にプラス。
- テクニカル的には底値圏からのゴールデンクロス形成。
- 「銅供給不足2030年問題」のテーマ株として長期注目。
📊 投資家のムード
- 金利低下とAI関連の好材料で“強気優勢”。
- ただし指数は高値圏で**“調整待ち”**を警戒する声も。
- VIXは16台と“安心モード”だが、PCEデフレーター発表前にオプションでヘッジを入れる動きが散見。reuters.com
🚀 今後の注目ポイント
- 6/27(金)発表 PCEデフレーター（インフレ核心）。
- 7月初旬の 雇用統計 とISM製造業景況感。
- トランプ前大統領によるFRB議長人事の去就。
- 日本時間深夜のFOMC議事要旨で利下げタイミングを探る。
🤔 個人的な感想
「いや～予想以上にAI熱が継続！でも最高値近辺はさすがにヒヤヒヤ…利益確定は計画的に😊」
🧠 今日の豆知識
「イールドカーブ･コントロール（YCC）」って何？
- 用語の定義
中央銀行が特定年限の国債利回りを目標値に固定・誘導する政策。 - なぜ重要？
長短金利差を安定させ、企業・家計の借入コストをコントロール可能。ただし副作用として市場機能の低下や通貨安圧力が生じやすい。 - 実際の活用例
日本銀行は10年債利回りを±0.5％程度に抑制。米国で仮に導入されれば住宅ローン金利が急低下→不動産株の追い風になる一方、ドル安→輸入インフレが懸念される…などシナリオ分析に役立ちます。
💬 今日話せる小ネタ
生成AIブームの裏で“銅”がひっそり主役級に。AIサーバーは従来機の約2倍の電力を消費し、その配線に大量の銅が必要です。マイクロソフトはデータセンター1棟あたり約6万kmの銅線を使用すると試算。加えてEV、再生エネ、送電網増強で需要は右肩上がり。一方、世界の大規模銅鉱山の平均グレード（品位）は10年前の0.9％から0.6％へ低下。新規投資は環境規制と資金不足で遅延が相次ぎ、“2030年代1000万トン供給ギャップ”が現実味を帯びつつあります。実は半導体より供給制約が深刻とも言われ、ロンドン金属取引所（LME）の在庫は歴史的低水準。だからこそFreeportやSouthern Copper、BHPなどの銅関連銘柄が息長いテーマ株として注目されるわけです。金利やドル動向より“メタルインフレ”の方がポートフォリオの隠れリスク…なんて話、明日のランチで披露してみてください😉
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